Pour de nombreux investisseurs, la gestion d’un portefeuille peut sembler à la fois intimidante et fastidieuse. Placer une partie de votre épargne dans un fonds d’investissement, qui offre un contrôle professionnel de votre portefeuille à l’aide d’un véhicule de placement, peut vous aider à gagner davantage et à suivre l’inflation.

Parmi un large choix de fonds d’investissement existants, les fonds d’investissement traditionnels offrent des avantages évidents. Les fonds d’investissement traditionnels sont ceux qui ont le statut d’OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). En tant que tels, ils sont soumis à la législation européenne et sont régis par la « UCITS Directive (Directive OPCVM)». La plupart des fonds ayant le statut d’OPCVM sont, soit des fonds communs de placement, soit des sociétés d’investissement à capital variable.

Les fonds d’investissement traditionnels offrent aux investisseurs une protection accrue. Ils respectent les règles de transparence, de liquidité, de diversification et de gestion des risques, mais également de surveillance et d’information des investisseurs. Il leur est aussi attribué une classe de risque de 1 à 7, ce qui peut vous aider à évaluer le niveau de risque auquel l’investissement vous exposerait.

Bien que les fonds traditionnels offrent une protection accrue, le choix d’un ou plusieurs fonds peut encore sembler difficile. Une compréhension claire de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel, ainsi qu’une connaissance des différentes caractéristiques des fonds peut faciliter la tâche.

Il existe de nombreux types de fonds d’investissement traditionnels. Certains se concentrent sur une seule catégorie d’actifs, comme les actions ou les obligations. D’autres détiennent une combinaison de différents types d’actifs (par exemple les fonds d’allocation d’actifs). Il existe également des fonds d’investissement traditionnels axés sur des pays, des régions, des secteurs ou encore des segments de marchés spécifiques.

Les fonds d’investissement traditionnels peuvent être gérés de manière active ou passive. Avec les fonds gérés activement, les gestionnaires de portefeuilles décident quels titres et actifs seront inclus dans le fonds. Les frais sont généralement plus élevés. Alternativement, les fonds indiciels, qui sont gérés passivement, suivent et visent à dupliquer la performance d’un indice de référence. Les fonds passifs n’effectuent des transactions que lorsque la composition de l’indice change. Un faible taux de transaction signifie que les coûts et les frais sont généralement bas.
En outre, vous pouvez également choisir dans des actions de distribution, qui versent des dividendes ou des actions de capitalisation, qui réinvestissent les revenus des dividendes et les intérêts dans le fonds.

Il est essentiel de comprendre les différents types de frais qui accompagnent un investissement avant de l’acheter. Les commissions ont systématiquement un fort impact sur la performance, car les fonds d’investissement traditionnels sont évalués en soustrayant les commissions de la valeur nette d’inventaire. De nombreux fonds facturent un type de commission de vente appelée « load », soit au moment de l’achat (front-end load), soit lors de la vente (back-end load). Les frais pour l’achat et la ventes représentent en moyenne entre 3 et 6% du montant total investi ou distribué.

De plus, il est important de regarder le ratio des frais de gestion, qui indique le pourcentage total des actifs du fonds, chargé de couvrir les frais du fonds. Plus le ratio est élevé, plus votre retour sur investissement potentiel à la fin de l’année sera faible. Enfin, il ne faut pas oublier que les fonds d’investissement traditionnels comportent un certain nombre de risques notamment :

• Risque de gestion : si le fonds est géré activement, le rendement dépendra des décisions du gestionnaire du portefeuille.
• Risque de marché : les fonds d’investissement traditionnels dépendent de l’évolution des prix des titres qu’ils détiennent. Plus ils sont concentrés dans un seul secteur, pays ou catégorie d’actifs, plus leur performance est susceptible de fluctuer en fonction de l’évolution des marchés.
• Risque de liquidité : les fonds d’investissement traditionnels sont évalués au moins deux fois par mois. Bien que la plupart puissent être échangés quotidiennement, la liquidité dépendra également de la liquidité des actifs détenus au sein du fonds.
• Risque de change : le risque de change ne dépend pas seulement de la devise dans laquelle le fonds est libellé, mais de l’exposition aux devises de tous les investissements sous-jacents.